2023年12月电力行业投资机会与风险防控月报

目录

一、电力行业运行环境分析 

（一） 宏观经济运行分析 

1. 我国经济发展质量稳步提升，积极因素累积增多 

2. 国内经济形势发展展望 

3. 全球经济形势分析及发展展望 

（二） 电力消费情况分析 

1. 全社会用电量增长情况 

2. 分产业用电量 

3. 分地区用电情况 

4. 工业用电情况 

二、电力行业重点政策 

（一） 国家政策 

1. 中央经济工作会议6个新提法传递重要信号 

2. 国务院：2025年非化石能源消费比重达20%左右，电能占比达30% 

3. 全国能源工作会议部署2024年能源电力重点工作 

4. 2024年能源监管工作重点：“四个监管”、“八个强化” 

5. 国家发改委发布《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》 

6. 国家进一步规范抽水蓄能电站开发建设 

（二） 地方政策 

1. 上海市印发财政支持做好碳达峰碳中和工作的实施意见 

2. 山西省煤炭行业碳达峰实施方案印发 

3. 内蒙古印发关于促进新能源消纳若干举措的通知 

4. 《雄安新区城乡建设领域碳达峰实施方案》正式印发 

5. 河南拟发布促进全省新能源高质量发展行动方案 

6. 重庆市：支持民间投资参与能源项目 

7. 宁夏发布关于做好源网荷储一体化项目建设的通知 

8. 甘肃明确新能源材料重点发展方向 

三、电力行业运行形势分析 

(一) 电力投资情况分析 

1. 电源与电网投资情况分析 

2. 全国电源建设投资结构分析 

3. 全国电网投资完成情况分析 

(二) 电源装机及生产情况 

1. 全国电力装机情况 

2. 全国电源发电量情况 

3. 各电源利用小时情况 

(三) 变电设备容量及电量交换情况 

1. 全国送电线路长度情况 

2. 电网发电负荷与用电负荷 

(四) 电力供售、交换、市场交易情况 

1. 全国供、售电量 

2. 各区域电量交换情况 

3. 各省电量交换情况 

4. 电力市场交易情况 

四、电力行业热点聚焦 

(一) 热点事件聚焦 

1. 新质生产力与新型能源体系，“两新”如何联动？ 

2. COP28凸显全球能源转型之路依然不平坦 

3. 国务院《空气质量持续改善行动计划》京津冀城市变化情况 

4. 煤电容量电价机制仍需要进一步完善 

(二) 行业深度解析 

1. “双碳”目标下能源发展如何才能更具韧性？ 

2. 我国特高压建设整体进度不及预期 

3. 2023年光伏产业链跌价，跨界“追光”退潮 

4. 储能产业发展背景、趋势分析与对策建议 

5. 氢储能在新型电力系统应用展望 

(三) 机构观点前瞻 

1. 南网能源院展望中国能源供需发展形势 

2. IEA《2023年煤炭市场报告》：全球煤炭需求将在2030年前达到峰值 

3. 中国能建中电工程发布省级新型储能发展指数 

五、电力企业运行动态 

(一) 国家电网 

1. 国家电网公司发布新型电力系统现代产业链开放共享合作倡议 

2. 国家电网公司发布能源绿色低碳转型行动报告 

3. 国家电网公司首个碳管理服务协议在天津签订 

4. 北京电力交易中心组织立项的首个绿电领域国际标准正式发布 

(二) 南方电网 

1. 《中国式现代化南网新实践》报告发布 

2. 南方电网公司印发《公司处分清单（2023年版）》 

3. 南方五省区全域首次完成电力现货结算试运行 

4. 南方电网公司“两地三中心”调度云建成 

(三) 电力企业 

1. 大唐集团：加快推动长三角百万千瓦级能源基地建设 

2. 大唐集团调整总部组织架构 

3. 国家管网集50亿成立储能技术公司 

4. 华能山东公司成功发行国内资本市场规模最大火电类REITs 

5. 连云港市能源集团有限公司揭牌成立 

6. 许继电气拟设氢能公司 

六、国际电力行业运行态势 

(一) 主要发达国家电力行业发展动态 

1. 美国能源部设立“关键和新兴技术办公室” 

2. 电网设施落后拖累英国能源转型 

3. 2023年德国全社会可再生能源发电量将首次超过传统能源 

4. 希腊出台最新版国家能源气候计划 

5. 澳大利亚预计燃煤发电厂将更快退役 

(二) “一带一路”沿线国家及新兴经济体电力行业发展动态 

1. 阿联酋发布国家氢能战略 

2. 沙特：未来每年将增加20吉瓦可再生能源项目 

七、 投资机会与风险提示 

(一) 从中央经济工作会议看未来能源电力发展机遇 

(二) 独立储能参与电力市场交易的挑战及建议 

(三) 沙漠戈壁荒漠基地建设意义重大，但面临挑战不少 

图表目录

图 1  2019-2023年规模以上工业增加值累计同比增速 

图 2  2019-2023年全国固定资产投资（不含农户）完成情况 

图 3  2024年全球经济“通胀-就业”关系将回落曲度凹陷区间 

图 4  2019-2023年分月累计全社会用电量及增速 

图 5  2020-2023年各产业分月累计用电增速 

图 6  2023年1-11月各产业用电量占比情况 

图7  2020-2023年1-11月各产业用电量占比情况 

图 8  2023年1-11月各省市用电情况 

图 9  2023年11月各省市用电情况 

图 10  2020-2023年1-11月工业用电量及增速情况 

图11  2020-2023年1-11月工业增加值增速与工业用电量增速对比 

图 12  2020-2023年电源与电网完成投资情况 

图 13  电源和电网建设投资所占比重情况对比 

图 14  电源和电网建设投资增速情况 

图 15  全国电源基本建设投资及增速 

图 16  2022年1-11月与2023年1-11月各电源占总电源投资比重 

图 17  全国电网建设投资完成情况统计 

图 18  全国电厂发电装机累计装机容量及增速 

图 19  电源新增装机容量对比 

图 20  各大电源新增装机同比增幅对比 

图 21  2023年1-11月全国各电源累计发电量及增速 

图 22  电源发电设备利用小时数 

图 23  2023年1-11月电源发电设备利用小时变化数对比（单位：小时） 

图 24  2023年1-11月新增输电线路长度统计 

图 25  2023年1-11月各电压新增交流输电线路长度情况 

图 26  2023年1-11月分省新增220千伏及以上输电线路长度统计(交流) 

图 27  2023年1-11月不同电压新增输电线路长度分省情况(交流) 

图 28  2023年1-11月各大电网累计最高发电负荷情况 

图 29  2023年1-11月各大电网最高用电负荷情况 

图 30  2023年1-11月各省市供售电量情况 

图 31  2023年1-11月各省市供售电差 

图 32  2023年11月各大区域电量交换情况对比图 

图 33  2023年1-11月各大区域累计电量交换情况对比图 

图 34  2023年1-11月各省累计输入电量情况 

图 35  2023年11月各省输入电量情况 

图 36  2023年1-11月各省累计输出电量情况 

图 37  2023年11月各省输出电量情况 

图 38  发展中国家适应资金需求量、模拟成本与国际公共适应资金流的比较 

图 39  弥补适应资金缺口的七种方法 

图 40  氢储能在新型电力系统“源网荷”的应用场景 

图 41  氢储能性能与新型电力系统要求对比 

图 42  2023年上半年（2023H1）中电工程省级新型储能发展指数 

图 43  中电工程省级新型储能发展指数前三期均值变化图 

图 44  重点省市电力储能需求力指数值 

图 45  重点省市储能政策支持力指数值 

图 46  重点省市储能产业吸引力指数值 

图 47  重点省市储能创新驱动力指数值 

图 48  2031年阿联酋的氢能产能预测和需求预测 

图 49  2031-2050阿联酋国内氢能需求预测 

表 1  经合组织全球经济增速展望（2023年11月） 

表 2  2024全球经济积极因素与可能风险 

表 3  2023年1-11月各电压新增交流输电线路情况 

表 4  十四五期间特高压已公开的剩余需求：“九直一交”