2023年11月电力行业投资机会与风险防控月报

目录

一、电力行业运行环境分析 

（一） 宏观经济运行分析 

1. 我国经济发展质量稳步提升，积极因素累积增多 

2. 国内经济形势发展展望 

3. 全球经济形势分析及发展展望 

（二） 电力消费情况分析 

1. 全社会用电量增长情况 

2. 分产业用电量 

3. 分地区用电情况 

4. 工业用电增长情况 

二、电力行业重点政策 

（一） 国家政策 

1. 新形势下全国电力系统安全稳定工作会议召开 

2. 国家发改委、国家能源局发布《关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见》 

3. 国资委：各央企要加快构建新型电力系统 

4. 国家能源局发文：将重点监管5类电力市场突出问题 

5. 《国家碳达峰试点建设方案》：加快提升能源清洁化利用效率 

6. 国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知 

（二） 地方政策 

1. 北京：全面推进新能源供热高质量发展 

2. 内蒙古印发《自治区新能源倍增行动实施方案》 

3. 《广东省加快氢能产业创新发展的意见》印发 

4. 山东发布《支持新型储能健康有序发展若干政策措施》 

5. 四川：给予煤电容量电价，未按规定配储风光需购买煤电容量 

三、电力行业运行形势分析 

(一) 电力投资情况分析 

1. 电源与电网投资情况分析 

2. 全国电源建设投资结构分析 

3. 全国电网投资完成情况分析 

(二) 电源装机及生产情况 

1. 全国电力装机情况 

2. 全国电源发电量情况 

3. 各电源利用小时情况 

(三) 变电设备容量及电量交换情况 

1. 全国送电线路长度情况 

2. 电网发电负荷与用电负荷 

(四) 电力供售、交换、市场交易情况 

1. 全国供、售电量 

2. 各区域电量交换情况 

3. 各省电量交换情况 

4. 电力市场交易情况 

四、电力行业热点聚焦 

(一) 热点事件聚焦 

1. 中美气候合作声明是一个较为积极信号 

2. 中企首次登顶全球电池储能系统集成商榜单 

(二) 行业深度解析 

1. 储能电池正从“供不应求”转化为“产能过剩” 

2. 储能系统六大进化路线 

3. 我国虚拟电厂开发趋势、思路及建议 

4. 风电机组大型化应保持谨慎 

5. 光伏产业链内卷加剧 

(三) 机构观点前瞻 

1. 国际能源署：全球能源相关碳排放将在2025年达峰，但1.5度目标无望 

2. 《2023中国与全球光伏发展白皮书》：现在到2030年光伏产业发展增速将在20%以上 

五、电力企业运行动态 

(一) 国家电网

1. 国家电网公司2023年第四季度工作会议召开 

2. 2023年前三季度国家电网经营区总交易电量完成46177亿千瓦时 

3. 国网新疆公司成为国网系统内首家运维750千伏输电线路长度突破1万千米的省级公司 

4. 国网蒙东电力启动县域配电网巩固提升三年行动计划 

5. 西北电网开展首笔自愿放弃补贴新能源跨省绿电交易 

(二) 南方电网 

1. 南方五省区10月份全社会用电量同比增长11.2% 

2. 南方电网：预计到2025年可支撑新增1亿千瓦以上新能源的接入和消纳 

3. 南方电网公司制订《关于坚持“优东提西 强地带县”促进城乡区域协调发展的实施意见》 

4. 《南方电网公司科技强企建设三年行动方案》发布 

5. 南方电网公司印发数字强企建设三年行动计划 

(三) 电力企业 

1. 国家能源集团召开改革深化提升行动动员部署会 

2. 龙源电力与国家能源集团签订投资协议共同开发开发巴丹吉林(甘肃)沙漠基地项目 

3. 国家电投清洁能源占比突破70% 

4. 国家电投部署“新型工业化”推进工作 

5. 浙能电力前三季度净利增幅同比增逾1200% 

6. 湖北省国资委200亿成立水利发展集团 

六、国际电力行业运行态势 

(一) 主要发达国家电力行业发展动态 

1. 美国能源部将投入35亿美金升级改造电网 

2. 欧盟投入3.96亿欧元启动新一轮环境与气候行动计划资助 

3. 欧洲可再生能源领域到2040年需投资两万亿欧元 

4. 英国国家电网提高资本支出计划 

5. 韩国投资超13万亿韩元加强二次电池供应链 

(二) “一带一路”沿线国家及新兴经济体电力行业发展动态 

1. 新加坡咨询报告:东南亚短期可发展太阳能推动能源转型 

2. 印尼：2030年太阳能装机容量达到29.3GW，至2050年达到264.6GW 

七、 投资机会与风险提示 

(一) 煤电容量电价机制改革意义影响深远 

(二) “源网荷储”发展困境及落地策略 

图表目录

图 1  2019-2023年规模以上工业增加值累计同比增速 

图 2  2019-2023年全国固定资产投资（不含农户）完成情况 

图 3  2019-2023年分月累计全社会用电量及增速 

图 4  2020-2023年各产业分月累计用电增速 

图 5  2023年1-10月各产业用电量占比情况 

图6  2020-2023年1-10月各产业用电量占比情况 

图 7  2023年1-10月各省市用电情况 

图 8  2020-2023年1-10月工业用电量及增速情况 

图9  2020-2023年1-10月工业增加值增速与工业用电量增速对比 

图 10  2020-2023年电源与电网完成投资情况 

图 11  电源和电网建设投资所占比重情况对比 

图 12  电源和电网建设投资增速情况 

图 13  全国电源基本建设投资及增速 

图 14  2022年1-10月与2023年1-10月各电源占总电源投资比重 

图 15  全国电网建设投资完成情况统计 

图 16  全国电厂发电装机累计装机容量及增速 

图 17  电源新增装机容量对比 

图 18  各大电源新增装机同比增幅对比 

图 19  2023年1-10月全国各电源累计发电量及增速 

图 20  电源发电设备利用小时数 

图 21  2023年1-10月电源发电设备利用小时变化数对比（单位：小时） 

图 22  2023年1-10月新增输电线路长度统计 

图 23  2023年1-10月各电压新增交流输电线路长度情况 

图 24  2023年1-10月分省新增220千伏及以上输电线路长度统计(交流) 

图 25  2023年1-10月不同电压新增输电线路长度分省情况(交流) 

图 26  2023年1-10月各大电网累计最高发电负荷情况 

图 27  2023年1-10月各大电网最高用电负荷情况 

图 28  2023年1-10月各省市供售电量情况 

图 29  2023年1-10月各省市供售电差 

图 30  2023年10月各大区域电量交换情况对比图 

图 31  2023年1-10月各大区域累计电量交换情况对比图 

图 32  2023年1-10月各省累计输入电量情况 

图 33  2023年10月各省输入电量情况 

图 34  2023年1-10月各省累计输出电量情况 

图 35  2023年10月各省输出电量情况 

表 1  省级电网煤电容量电价表（2024-2025） 

表 2  2023年1-10月各电压新增交流输电线路情况