［报告名称］:电力行业投资机会与风险防控月报
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摘 要
◇宏观运行数据
1、前三季度国内生产总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点。
2、前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长3.9%，环比回升0.3个百分点，比上半年加快0.5个百分点。
2、前三季度，全国固定资产投资（不含农户）421412亿元，同比增长5.9%，环比提升0.1个百分点。
3、1-9月，全国全社会用电量64931亿千瓦时，同比增长4.0%，环比下降了0.4个百分点，用电量增速有所减缓。其中，9月份全国全社会用电量7092亿千瓦时，同比增长0.9%。
◇电力运行数据
1、2022年1-9月，全国主要发电企业电源工程完成投资 3926亿元，电网工程建设累计完成投资 3154亿元。电源投资比电网投资高出 772亿元,二者差幅继续扩大。
2、截至2022年9月底，全国电厂发电设备累计装机容量248328万千瓦，同比增长8.1%。其中，水电40576万千瓦，同比增长5.8%；火电131374万千瓦，同比增长2.4%；核电5553万千瓦，同比增长4.3%；风电34767万千瓦，同比增长16.9%；太阳能装机为35864万千瓦，同比增长28.8%。从统计的五类电源累计装机占比看，水电占到全部装机容量的16.34%，火电占到全部装机容量的52.90%，核电占到2.24%，风电占到14.00%，太阳能占比为14.44%。
3、2022年1-9月全国规模以上电厂发电量62867亿千瓦时，同比增长2.2%，增速比上年同期下降8.5个百分点。分类型看，全国规模以上电厂水电发电量9507亿千瓦时，同比提高5.0%，占全国发电量的15.1%；全国规模以上火电厂发电量43694亿千瓦时，同比增加0.5%，占全国发电量的69.5%；全国核电发电量3046亿千瓦时，同比增长0.5%，占全国发电量的4.8%；全国并网风电厂发电量5449亿千瓦时，同比增长15.6%，占全国发电量的比重为8.7%。2022年1-9月，我国太阳能发电量为1749.9亿千瓦时，同比增长14.4%，占全国发电量的比重约为2.8%。
4、从各电压等级新增交流输电线路长度情况看，2022年1-9月，1000千伏新增0千米，占到全部新增线路的0%；750千伏新增895千米，占到全部新增线路的4%；500千伏新增6161千米，占到全部新增线路的28%；330千伏新增551千米，占到全部新增线路的2%；220千伏新增14514千米，占到全部新增线路的66%。
5、2022年9月，全国主要电网最高发电负荷为105391万千瓦，同比降低0.18%。2022年9月，全国主要电网最高用电负荷为105406万千瓦，同比降低0.22%。
◇政策及事件
1、10月16日，中国共产党第二十次全国代表大会在北京人民大会堂开幕。习近平总书记在二十大报告中的两处专门提及能源。仔细分析、思考报告关于能源的表述可以发现，字数虽不多，但字里行间贯穿着严密的稳的节奏与逻辑，能源发展突出强调一个“稳”字……
2、10月9日，国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》。文件提到，到2025年，初步建立起较为完善、可有力支撑和引领能源绿色低碳转型的能源标准体系，能源标准从数量规模型向质量效益型转变，标准组织体系进一步完善，能源标准与技术创新和产业发展良好互动，有效推动能源绿色低碳转型、节能降碳、技术创新、产业链碳减排。
◇投资机会及风险
1、随着我国新能源大规模开发利用，开发成本高企、高比例新能源并网消纳难等制约因素日益凸显，要想实现2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，需要统筹新能源项目开发，持续推动新能源项目降本增效，加快理顺电价形成机制。
2、在多地密集出台氢能产业支持政策的同时，政策中要求建设“氢谷”、“氢岛”、“氢能产业园”等字眼密集出现，各地氢能产业“一窝蜂”无序发展现象愈发凸显。鉴于此，应该从产业链的角度思考、选择最适合该地区发展的产业环节，结合地域性差异、自身特点，找到市场切入点。
3、
目录
2. 国家能源局：未来将从三方面推动能源基础设施高质量发展 19
3. 国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》 20
4. 两部门就实施农村电网巩固提升工程指导意见公开征求意见 20
5. 国家能源局发布通知进一步明确电网企业与发电企业电费结算有关要求 21
6. 《“十四五”能源领域科技创新规划》重点任务榜单公布 22
7. 六部委：重点鼓励外商投资新能源、绿色低碳关键技术创新等领域 22
3. 《山西省煤炭清洁高效利用促进条例（草案）》公开征求意见 25
1. 30省市发布“十四五”期间风、光装机规划目标情况 58
2. “十四五”期间我国已核准抽水蓄能电站装机规模超4500万千瓦 63
3. “低价内卷”苗头再现：警惕光伏行业“劣币驱逐良币” 64
1. 电力规划设计总院：“十四五”期间电力供给侧结构性矛盾将愈发突出 69
4. 世行：中国要实现碳中和目标需在电力和交通领域投资14万亿美元 71
5. 世界气象组织：在2050年实现净零目标需要未来八年内将低碳电力供应量翻一番 72
3. 国家电网川渝1000千伏特高压交流输电工程开工建设 74
5. 国网西安供电公司“智慧城市大脑”应用正式上线运行 75
3. 南方电网公司召开2022年第三季度经济活动分析会 76
7. 南方电网标准设计与典型造价v3.0（30—500千伏智能变电站）发布 78
1. 美国能源部部署地热、海上风能和工业供热三大攻关计划 83
(二) “一带一路”沿线国家及新兴经济体电力行业发展动态 85
3. 巴基斯坦在2021～2022财年光伏装机达288MW 86
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图表目录
图 1 2019-2022年中国GDP总量及GDP增速情况 1
图 3 2019-2022年规模以上工业增加值累计同比增速 3
图 4 2019-2022年全国固定资产投资（不含农户）完成情况 4
图 5 2019-2022年分月累计全社会用电量及增速 11
图9 2019-2022年1-9月各产业用电量占比情况 14
图 10 2022年1-9月分地区全社会用电量及其增速 15
图 11 2019-2022年1-9月工业用电量及增速情况 16
图12 2019-2022年1-9月工业增加值增速与工业用电量增速对比 17
图 21 2022年1-9月全国各电源累计发电量及增速 36
图 23 2022年1-9月电源发电设备利用小时变化数对比（单位：小时） 38
图25 2022年1-9月各电压新增交流输电线路长度情况 39
图26 2022年1-9月分省新增220千伏及以上输电线路长度统计(交流) 40
图27 2022年1-9月不同电压新增输电线路长度分省情况(交流) 41
图29 2022年1-9月分电压等级新增变电设备容量情况 43
图30 2022年1-9月分省新增220千伏及以上变电设备容量统计 44
图31 2022年1-9月分省分电压新增变电设备容量情况 45
图32 2022年1-9月各大电网累计最高发电负荷情况 46
图37 2022年1-9月各大区域累计电量交换情况对比图 52
图 42 30省市发布“十四五”期间风、光装机规划目标（TOP10）（单位：GW） 58
图 43 2022年1-9月央国企“风光储”项目签约规模前十排行榜（MW） 59
图 44 2022年1-9月各省“风光储”项目规模前十排行榜（MW） 60
图 46 国内压缩空气储能项目单位建设成本对比（元/KW） 68
表 1 IMF对发达经济体2022年及2023年GDP最新预测值 10
表 2 IMF对新兴市场和发展中经济体2022年及2023年GDP最新预测值 11
表3 2022年1-9月各电压新增交流输电线路情况 39
表4 2022年1-9月各电压新增变电设备容量情况 43
表5 全国主要电网最高发电电力情况 47
表6 全国主要电网最高发受电电力情况 48
表 7 压缩空气储能技术路径对比 67
表 8 国内压缩空气储能项目梳理 67