摘 要
◆重点政策聚焦：
补贴下调，和预期吻合。12月19日，国家发改委发布《2018年光伏发电项目价格政策的通知》，2018年1月1日之后投运的光伏电站，一类、二类、三类资源区标杆电价分别由2017年的0.65元、0.75元和0.85元降低为每千瓦时0.55元、0.65元和0.75元，比2017年电价每千瓦时均下调0.1元。2018年1月1日之后投运的分布式光伏发电，对“自发自用、余电上网”模式，全电量补贴标准降低为每千瓦时0.37元，比现行补贴标准每千瓦时下调0.05元。
◆行业数据要点：
1、11月份光伏新增装机有所提高。1-11月，光伏电站新增装机48.65GW左右，同比增长近103%。受补贴下降预期的影响，11月份新增装机385万千瓦。
2、11-12月，硅料价格持续稳步上涨。中下游环节，单晶遇冷，多晶续旺，价差缩小。
3、11月份国内多晶硅产量约2.09万吨，环比增加3.5%。10月份多晶硅进口量为11153吨，环比减少36.7%，其中从韩国进口量为5231吨，占当月进口总量的46.9%，位居进口量第一位；从台湾进口多晶硅1631吨，在总进口量中占比仍高达14.6%，仅次于德国稳居进口量第三位；从马来西亚进口多晶硅1319吨，在其他主要进口国进口量都缩减的同时，从马来西亚进口量反而增加，增幅为9.1%，即OCI收购马来西亚德山后，产能在逐渐扩增并释放。
4、10月，我国光伏组件出口金额为9.53亿美元，上个月为8.59亿美元。10月中国多晶组件出口排名前几名的国家为美国（受201条款的影响）、印度、日本、澳大利亚。美国本月超过印度成为我国组件的第一出口国。
5、10月企业的组件出口也有所增长。10月的出口企业中，出口总量排名前三的是晶科、天合、阿特斯，具体金额为1.51亿美元、1.31亿美元、1.14亿美元。
◆热点事件观察：
1、全国碳排放交易体系正式启动
2、十部委印发北方地区冬季清洁取暖规划：2021年实现太阳能供暖面积5000万平方米，北方地区清洁取暖率达到70%
3、2017年各省最新光伏指标分配方案，至少8省指标全部用于光伏扶贫
目 录
一、 重磅政策解读
(一) 国家发展改革委《关于2018年光伏发电项目价格政策的通知》：分布式下降为每千瓦时0.37元
(二) 全国碳排放交易体系正式启动
二、 2017年1-11月光伏行业运行分析
(一) 2017年1-11月全国光伏行业运行环境分析
1. 全国清洁能源装机情况
2. 全国清洁能源发电量情况
3. 全国清洁能源利用小时
4. 全国电源建设投资完成情况
5. 全国电源投产重点项目
(二) 2017年1-11月全国光伏行业运行分析
1. 光伏新增装机情况
2. 光伏产业链价格变动
3. 其他辅料价格变动
4. 多晶硅进出口分析
5. 光伏组件出口分析
(三) 2017年1-11月电网工程建设完成投资情况分析
1. 电网行业投资情况
2. 新增变电设备容量及新增变电线路长度分析
3. 跨区域送电量情况
三、 本月光伏政策动态
(一) 国家政策
1. 十部委印发北方地区冬季清洁取暖规划：2021年实现太阳能供暖面积5000万平方米，北方地区清洁取暖率达到70%
2. 国家能源局第11号公告：废止7项、拟修改2项光伏规范性文件目录
3. 国家能源局将研究光热示范项目推进、退出、废止问题
4. 光伏发电市场环境监测评价机制建立，红色地区停止新建橙色地区规模减半
(二) 地方政策动态
1. 2017年各省最新光伏指标分配方案，至少8省指标全部用于光伏扶贫
2. 16省市43条政策，11月份光伏行业政策汇总
3. 吉林能源局：光伏、风电等新能源优先调度
4. 陕西加快推动光伏产业链协作配套
5. 江西2017集中式光伏扶贫项目开始申报（指标全部用于扶贫）
6. 湖北省全面推进光伏扶贫工作 今后3年重点建设50-300KW村级光伏电站
7. 浙江开展2017及2018年度普通地面光伏电站项目建设规模竞争性分配
8. 杭州政府：2017年农村清洁能源(光伏发电)扶贫项目补助资金1770万元（表）
9. 云南省政府：2020年前要建成7万吨多晶硅、8.8万吨单晶硅 硅光伏产业实现产值880亿元
10. 安徽金寨县调整2017年光伏扶贫项目及下达清理回收资金项目计划
11. 广州发改委：关于组织开展2018年（第一批）太阳能光伏发电项目补贴资金申报工作的通知
12. 湖南2017年500MW集中式光伏扶贫项目开始申报 2018年6月底前并网
13. 辽宁纳入2015-2016年规模指标的40个普通光伏电站项目公示
14. 安徽合肥2017年光伏产品推广目录第二批名单敲定，晶澳、易事特等5家企业上榜
四、 本月光伏行业动态
(一) 国内行业动态
1. 2017年陕、宁、青新能源并网接入专项监管报告
2. 分布式光伏破解弃光困局 “光伏＋储能”或成优化方案
3. 全球首条高速光伏公路现身济南
4. 台湾降低2018H1的太阳能FIT削减幅度
(二) 海外行业动态
1. 印度拟补贴光伏组件制造商以减少对华进口依赖
2. 未来5年印度需投资1522亿元部署40GW屋顶太阳能
3. 特朗普团队极力主张关税，对我国太阳能电池组件企业实施贸易制裁
4. 欧盟成员国同意到2030年实现可再生能源占比达27%
5. 印度将建全球最大的太阳能风能混合电站
6. 纵使可再生能源发电再创记录 德国经济仍靠燃煤驱动
7. 亚美尼亚已有10MW设施上线，公布公用事业级光伏新配额
8. 欧盟批准波兰110亿美元可再生能源扶持政策
9. 2017年美国住宅光伏安装量大幅减少
10. 西非最大太阳能发电中心建成
11. 澳洲可再生能源机构奖励2900万澳元助推光伏技术发展
12. 美国光伏迎低潮 2017年Q3光伏装机仅2031MW
13. 中国光伏“扎根”中巴经济走廊 自去年6月建成后累计发电约7.3亿KWh
14. 泰国拟推迟屋顶太阳能电力市场自由计划
15. 巴西将在明年举行太阳能等大型电站项目拍卖活动，选定项目须从2022年1月1日起投入
16. 加拿大哭还是笑：新能源成本已低于传统能源
17. 印尼将建全球最大浮动光伏电站 发电量达200MW
18. 意大利：2016年太阳能电力价格低于参考价
19. 印度屋顶太阳能进展慢 2022年目标完成率不足5%
20. 奥地利公布2018年太阳能及储能新激励机制
21. 英国2025年以后停止补贴新建可再生能源项目
22. 墨西哥加大开放清洁能源市场 允许外国资本和民营资本以招标方式进入
23. DEWA征集60MW浮动光伏项目的EPC 或可能实现迪拜2050清洁能源战略
五、 本月光伏项目和企业动态
(一) 项目动态
1. 湖南常德95个光伏扶贫项目并网发电
2. 浙江慈溪：盐碱地上建起光伏电站（组图）
3. 河北省发改委同意3个光伏发电项目自建送出线路 共137MW
4. 东北能监局：2016年度第一批光伏扶贫项目建设运行情况汇总
5. 安徽合肥加快建设屋顶分布式光伏发电项目 2020年总规模突破2GW
6. 国家电网公司9600万建设47个光伏电站支持湖北秭归扶贫
7. 河北发改委：同意河北5个光伏发电项目自建送出线路 规模达155MW
8. 中国首个光伏供电地铁 每年为地铁提供100余万度绿色电能
9. 中广核新能源与国投洋浦港合作建设5MW屋顶分布式光伏项目
10. 广西港南区建4个光伏发电示范点 共计120KW
11. 玉门鑫能50MW塔式光热发电项目16500吨熔盐采购开标
12. 胜利油田首个分布式“光伏+余热”多能互补新能源项目开工，每年发电量将达87万千瓦时
13. 广西港南区建4个光伏发电示范点 共计120KW
14. 湖南常德200MW分布式光伏发电项目开工 25年可累计发电39亿度
15. 江苏宜兴建成储能—光伏配套示范项目 储能容量为43200AH
16. 山东章丘区电力服务加速“光伏小镇”建设 并网容量达6261.84KW
(二) 企业动态
1. 天合光能回归A股遇股权变局：国资减持民资接盘
2. 天合光能IBC组件功率突破410Wp大关 技术创新再攀新高
3. A股光伏企业今年投出600亿元 通威股份大手笔扩产多晶硅
4. 卡姆丹克挺进下游 与麦格理资本成立太阳能业务公司获商务部批准
5. EDF将建内华达州Switch数据中心太阳能项目
6. 熊猫绿能携手平安证券成立合伙企业共同发展可再生能源
7. 协鑫集成拟9亿元入股协鑫新能源 完善产业链布局下游电站业务
8. 阿特斯宣布私有化
9. 中环股份拿下国电光伏亏损资产 搭上“协鑫系”再进击新能源
六、 新能源汽车动态
1. 商务部: 补贴收紧难抑新能源汽车市场需求
2. 工信部支持新能源车等产业发展
3. 滴滴融资40亿美元 发力新能源车
4. 新能源汽车产业迎来利好
5. 厦门2020年欲推广新能源汽车2.6万辆
七、 科莫迪观点
图表目录
图表 1 2018年光伏发电上网电价表
图表 2 近几年光伏价格表
图表 3 电源累计装机容量及增速
图表 4 电源新增装机容量及增速
图表 5 2017年1-11月全国电源新增装机区域分布
图表 6 全国各电源累计发电量及增速
图表 7 全国各电源当月发电量及增速
图表 8 2017年1-11月核电分地区发电量及增速
图表 9 2017年1-11月全国分地区发电量及增速
图表 10 电源发电设备利用小时数
图表 11 2017年1-11月各电源分地区设备利用小时
图表 12 全国电源基本建设投资及增速
图表 13 1-11月各类型电源占总电源投资比重
图表 14 2017年1-11月全国电源建设投产重点项目
图表 15 2015-2017年光伏新增装机容量
图表 16 硅料价格变动
图表 17 硅片价格变动
图表 18 电池片价格变动
图表 19 组件价格变动
图表 20 光伏组件背板价格走势
图表 21 EVA价格走势
图表 22 全国主要城市浮法玻璃平均价格走势
图表 23 多晶硅进口量和进口金额 单位：吨
图表 24 各地区进口量对比
图表 25 光伏组件出口各国数量
图表 26 重点企业光伏组件出口金额
图表 27 1-11月电力工程建设投资额及增速
图表 28 1-11月电源和电网工程建设投资占比情况
图表 29 2017年1-11月电网新增220千伏及以上变电设备容量(交流)
图表 30 2017年1-11月电网新增220千伏及以上送电线路长度(交流)
图表 31 2017年1-11月区域电量交换表
图表 32 2017年1-11月各省份电量交换表
图表 33 废止的规范性文件目录涉及光伏7项
图表 34 11月份各省光伏政策
图表 35 2017年农村清洁能源(光伏扶贫)项目补助资金安排表
图表 36 金寨县调整2017年光伏扶贫项目及下达清理回收资金项目计划统计表
图表 37 2017年合肥市光伏产品推广目录（第二批）
图表 38 2017年上半年陕、宁、青三省（区）新能源并网运行情况
图表 39 分地区供、售电量 单位：亿千瓦时
图表 40 分地区发、供电标准煤耗 单位：克/千瓦时