摘 要
新增太阳能发电装机同比大幅提高，带动全国新增发电装机同比增加。1-8月份，全国基建新增发电生产能力8167万千瓦，比上年同期多投产1314万千瓦。其中，水电782万千瓦，火电2589万千瓦，核电109万千瓦，风电859万千瓦，太阳能发电3828万千瓦。水电、风电和太阳能发电分别比上年同期多投产52、117和1649万千瓦，火电和核电分别比上年同期少投产286和218万千瓦。
发电装机增速较上年回落，水电当月发电量连续两个月正增长。1-8月份，全国累计发电量41659.4亿千瓦时，同比增长6.5%，比去年同期高出3.5个百分点。水电利用小时同比降低，其他类型发电设备利用小时同比增加。1-8月份，全国发电设备累计平均利用小时2503小时，比上年同期降低3小时。
电源完成投资同比下降，电网完成投资同比增长。1-8月份，全国主要发电企业电源工程完成投资1461亿元，同比下降14.2%。其中，水电285亿元，同比下降8.0%；火电424亿元，同比下降23.3%；核电242亿元，同比下降15.8%；风电328亿元，同比下降14.5%。
9月16日，欧委会发布对华光伏双反措施期中复审调查终裁公告，决定改变措施的形式，用最低限价替代原有价格承诺。新的最低限价机制自2017年10月1日起实行，并分阶段逐步调低限价水平。
8月份光伏装机明显趋缓。1-8月，光伏电站新增装机3828万千瓦左右，其中，继7月份太阳能新增装机继续出现巨大增幅后，8月份仅新增336万千瓦。预计下半年国内光伏新增装机将在2016下半年的12GW基础上增长至14-16GW，从而有望推动全年新增装机超过40GW。
瓦克厂爆炸、美国201案、930大限导致太阳能光伏供应链不确定性高，出现了上游紧缺价格上涨，下游价格下跌的局面，不过这种局面随着后期事件的逐渐明朗，上下游将会趋于一致。
组件出口方面，新兴市场将持续发力。2017年7月，我国光伏组件出口金额为5.98亿美元，环比下降。主要是因为，印度市场本月出口环比下降排名第二，日本出口相对稳定反而成为第一。新兴市场在一定程度上弥补传统市场下滑。
目 录
一、 本月重点政策解读
1. 欧盟对华光伏双反：最低限价将替代原有价格承诺
2. 光伏“201”风暴在即，美四州长联名上书反对征税
3. 印度再加关锁：对中国光伏玻璃施加反倾销税
二、 2017年1-8月太阳能发电行业运行分析
(一) 2017年1-8月全国太阳能发电行业运行环境分析
1. 全国清洁能源装机情况
2. 全国清洁能源发电量情况
3. 全国清洁能源利用小时
4. 全国电源建设投资完成情况
5. 全国电源投产重点项目
(二) 2017年1-8月全国太阳能发电行业运行分析
1. 太阳能发电新增装机情况
2. 光伏产业链价格变动
3. 其他辅料价格变动
4. 多晶硅进出口分析
5. 光伏组件出口分析
(三) 2017年1-8月电网工程建设完成投资情况分析
1. 电网行业投资情况
2. 新增变电设备容量及新增变电线路长度分析
3. 跨区域送电量情况
三、 2017年8-9月太阳能发电行业动态
(一) 政策动态
1. 12部委起草光伏、风电等新能源企业减税征求意见
2. 为解决风电和光伏上网，发改委发特急文件开展电力现货市场
3. 新版光伏用地政策已获国土部部长办公会议原则审议通过
4. 光伏“领跑者”提高准入门槛推动光伏产业升级
5. 放弃标杆价，67国实行光伏项目竞标：中国、德国处于高价梯队！
6. 神华国电合并：国电系多家上市公司变更实控人
7. 金砖国家新开发银行与中国签署3个项目贷款协议 支持可再生能源发展
8. 欧盟征收2家中国光伏企业的反倾销及反补贴税
9. 截至9月11日绿证销售了近21000个
10. 湖北省计划三年投资两千亿元，建设全国能源通道汇集中心
11. 瓦克美国多晶硅生产基地爆炸事件对行业影响有限
12. 华南、西南地区光伏重点政策汇总
13. 江浙沪地区光伏重点政策汇总
14. 天津发文：不得审批独立占地各类光伏发电设施
15. 新疆将加强硅基新材料产业发展空间布局 引导产业聚集发展
16. 贵州对普通光伏项目开展竞争性配置
17. 南方能源监管局积极推动异地光伏扶贫
18. 多能互补将成清洁能源发展主要特征
19. 到2050年可再生能源占全球电力结构比例达85%
20. 美国太阳能研发转向聚光发电技术
21. 亚行向印尼放贷11亿美元用于可持续性能源开发
22. 海峡两岸在光伏等领域达成4项共通标准
23. 高纪凡连任全球太阳能理事会联席主席
(二) 项目动态
1. 西安推出第二批111个PPP项目 将建设光伏科技中心
2. 湖南衡阳县30个贫困村迎来光伏电站扶贫项目 计划年内并网发电
3. 湖南炎陵县首座集中式光伏扶贫电站正式并网发电
4. 宁夏将利用跨区域电力外送通道配置3.5GW光伏电站，或将缓解弃光问题
5. 全球最大水面漂浮光伏电站“发力” 助推安徽淮南走出转型新路
6. 世界最大漂浮式光伏电站在安徽宿州动工
7. 皖东最大渔光互补光伏电站并网发电
8. 江西玉山县：光伏产业助力精准扶贫 每年可增收33万余元
9. 江西赣州光伏扶贫新方案出炉！ “一站式”服务持续20年
10. 江西南昌市首个行政单位光伏发电项目运行
11. 广东茂名：废弃排土场“变身”光伏电站（图）
12. 内蒙古乌海首个光伏“领跑者”基地项目开工 11月底建成并网
13. 贵州电科院圆满完成贵州省首个水光互补能源综合示范项目
14. 东北最大的一次建成光伏电站实现全容量并网发电 年发电量1.3亿度
15. 杭州首家漂浮式光伏电站顺利投产
16. 超30亿元风力光伏发电项目落地北塔山牧场
(三) 企业动态
1. 瓦克美国基地发生爆炸和物质泄漏事故 暂停多晶硅生产
2. 25家A股光伏企业半年报：21家业绩飘红
3. 国家电网：1至8月弃光电量实现"零增长"
4. 国家电投宣布将整体改制
5. 爱康科技拟逾8亿元收购能源工程38.4%股权
6. 珈伟股份上半年营收21.17亿元 多项业务指标创新高
7. 隆基股份2017上半年营收近63亿元，净利润12.36亿元
8. 阳光电源前三季度业绩预增135%-155%
9. 太阳能前三季盈利预增约五至八成
10. ABB印度子公司光伏逆变器销量已突破5GW
11. 科林环保剥离主业 “押宝”光伏业务
12. 协鑫新能源上半年净利增长188%，普通光伏电站单瓦造价降至6.3元
13. 比亚迪获美国千万美元太阳能组件订单
14. 印度光伏组件商MBSL濒临破产，声称受中国低价组件所累
四、 科莫迪观点
图表目录
图表 1 电源累计装机容量及增速
图表 2 电源新增装机容量及增速
图表 3 2017年1-8月全国电源新增装机区域分布
图表 4 全国各电源累计发电量及增速
图表 5 当月全国各电源发电量及增速
图表 6 2017年1-8月核电分地区发电量及增速
图表 7 2017年1-8月全国分地区发电量及增速
图表 8 电源发电设备利用小时数
图表 9 2017年1-8月各电源分地区设备利用小时
图表 10 全国电源基本建设投资及增速
图表 11 1-8月各类型电源占总电源投资比重
图表 12 2017年1-8月全国电源建设投产重点项目
图表 13 2015-2017年太阳能发电新增装机容量
图表 14 多晶硅价格变动
图表 15 硅片价格变动
图表 16 电池片价格变动
图表 17 组件价格变动
图表 18 光伏组件背板价格走势
图表 19 EVA价格走势
图表 20 全国主要城市浮法玻璃平均价格走势
图表 21 多晶硅进口量和进口金额 单位：吨
图表 22 多晶硅进出口金额
图表 23 多晶硅出口数量和金额
图表 24 多晶硅进口数量和金额
图表 25 当月多晶硅进口量占比
图表 26 多晶硅进口各国金额
图表 27 多晶硅月度进口各国金额
图表 28 光伏组件出口各国金额
图表 29 重点企业光伏组件出口金额
图表 30 1-8月电力工程建设投资额及增速
图表 31 1-8月电源和电网工程建设投资占比情况
图表 32 2017年1-8月电网新增220千伏及以上变电设备容量(交流)
图表 33 2017年1-8月电网新增220千伏及以上送电线路长度(交流)
图表 34 2017年1-8月区域电量交换表
图表 35 2017年1-8月各省份电量交换表
图表 36 25家A股光伏企业半年报的统计（净利润）